El jefe de la Fed, Jerome Powell, no descartó nuevas subidas de tipos de interés

(FOTO - opojisteni.cz)

A medida que entramos en la semana 43 de 2023, es una vez más el momento de las Noticias de Oro. El precio actual del oro es de 1.981 $ (sábado 21 de octubre de 2023) por onza troy y la tendencia del oro en los últimos 5 días ha sido al alza en 2,86 %, el precio de la plata es de 23,374 $ (sábado 21 de octubre de 2023) por onza troy y la plata ha experimentado un aumento de 3,15 % en los últimos 5 días. En CZK, el oro subió 1,79 % hasta 46,074 CZK, en EUR subió 2,06 % hasta 1,870 EUR, la plata subió 2,08 % hasta 543,50 CZK y en EUR subió 2,36 % hasta 22,068 EUR por onza.

El jefe de la Reserva Federal estadounidense (Fed), Jerome Powell, no descartó nuevas subidas de los tipos de interés. En su intervención en el Club Económico de Nueva York, destacó la fortaleza de la economía estadounidense y la persistente rigidez del mercado laboral. La inflación sigue siendo demasiado alta, según Powell. El banco central está intentando llevar la inflación a su objetivo del dos por ciento endureciendo la política monetaria. Otras posibles subidas de los tipos de interés presionarán aún más a la baja el precio de los bonos del Tesoro de EE.UU., y esto presionará aún más a los bancos estadounidenses y los convertirá en un problema, como informamos en el último Gold News ver más abajo. Cualquier problema para los bancos estadounidenses aumentará la agitación en los mercados y debilitará el USD, y estos fenómenos, a su vez, harán subir el precio del oro. Así que vamos a seguir de cerca lo que está sucediendo en la economía de EE.UU., cómo los bonos de EE.UU. y los bancos están haciendo. Las pérdidas de los bonos del Tesoro estadounidense con vencimientos más largos empiezan a rivalizar con algunos de los desplomes de mercado más famosos de la historia de Estados Unidos.

Los bonos del Tesoro con vencimientos a 10 años o más han caído 46 % desde el máximo alcanzado en marzo de 2020, según datos de Bloomberg. Eso es solo un poco menos que la caída de 49% de las acciones estadounidenses debido al estallido de la llamada burbuja de las puntocom a principios de siglo. La caída de los bonos a 30 años fue aún peor, de 53 %, acercándose a la caída de 57% de las acciones durante la profunda crisis financiera. La magnitud de las pérdidas sirve para recordar el riesgo inherente a la inversión en bonos a muy largo plazo, donde los precios son más sensibles a las variaciones de los tipos de interés. Anteriormente, esto formaba parte del atractivo de estos valores debido a la reducción de los costes de endeudamiento por parte de la Reserva Federal a casi cero durante la mayor parte de la década pasada. El impacto sobre los bancos estadounidenses, que están lejos de recuperarse de la crisis bancaria de esta primavera, podría ser significativo. Dado lo interconectado que está el mundo financiero y bancario, es evidente que cualquier problema para los bancos estadounidenses supondrá un contagio a Europa. Estemos, pues, muy atentos.

Robert Vlasek

(gnews.cz/JAV)