НЬЮ-ЙОРК - Международный валютный фонд (МВФ) опубликовал отчет о глобальной финансовой стабильности, в котором предупредил, что риски для глобальной финансовой стабильности растут в результате текущей ситуации на Ближнем Востоке.

„Глобальная финансовая система сталкивается с продолжающейся войной на Ближнем Востоке, потенциальным инфляционным давлением, растущими рисками дальнейшего ужесточения финансовой политики и многочисленными каналами, по которым рыночная турбулентность может перерасти в финансовую нестабильность“.“ uvádí zpráva.

Чем дольше длится конфликт, тем выше риск того, что глобальные финансовые условия будут еще больше и внезапно ужесточаться.

В отчете выделено несколько каналов, которые могут подвергнуть финансовую систему испытанию на прочность и привести к возникновению рисков для финансовой стабильности.

  • Во-первых, более высокая волатильность на рынках облигаций может привести к ухудшению условий финансирования, поскольку рост отношения долга к ВВП приводит к более значительным колебаниям доходности облигаций.
  • Во-вторых, развивающиеся рынки могут столкнуться с давлением на валюты и оттоком капитала в связи с отказом от стратегий carry trade и ухудшением условий торговли.
  • В-третьих, внезапное ужесточение финансовых условий может привести к вынужденным продажам со стороны хедж-фондов, дилеров опционов, биржевых фондов с заемным капиталом и других небанковских финансовых институтов, которые выросли за счет использования заемных средств.
  • В-четвертых, рост числа невозвратных кредитов в сфере частного финансирования может вызвать более широкую обеспокоенность по поводу корпоративного кредитования, особенно в компаниях с большой задолженностью, подверженных влиянию ИИ.

Авторы доклада также предупреждают, что стремительный рост инвестиций в ИИ может значительно замедлиться в случае продолжения конфликта на Ближнем Востоке.

МВФ призвал политиков принять решительные меры по повышению устойчивости в условиях ближневосточного конфликта. Он рекомендовал, чтобы денежно-кредитная политика поддерживала ценовую стабильность и реагировала на перетекание фактической инфляции в инфляционные ожидания, оставаясь при этом зависимой от данных.

В нем также рекомендуется скорректировать фискальную политику в сторону разумно ограничительной, что поможет стабилизировать государственный долг, и сосредоточить новые расходы на защите уязвимых групп населения от инфляционных потрясений.

Согласно отчету, также крайне важно устранить пробелы в данных, улучшить обмен информацией между юрисдикциями и усилить надзор, особенно в связи с тем, что небанковские финансовые учреждения становятся все более заемными и взаимосвязанными с банками.

gnews.cz - GH