Добро пожаловать обратно вChina Insights Weekly. Вот некоторые из ключевых моментов этого выпуска:
Китайский экспорт достиг рекордов благодаря высокотехнологичным товарам и спросу на чипы
Stellantis усиливает расширение электромобилей в Китае, Dongfeng будет производить модели Jeep и Peugeot
AI-чипы Huawei получают большую долю рынка после ухода Nvidia из Китая
Datang питает облако солнечной энергией и подключает дата-центры напрямую к зеленой электроэнергии
Главные новости
Экспорт китайских товаров в апреле 2026 года достиг рекордных 359,4 млрд долларов США (+14% год к году), после роста в марте на 2,5%, в то время как импорт вырос на 25% до 274,6 млрд долларов США. Торговля с США восстановилась, экспорт вырос на 11% после падения в марте на 27%, импорт увеличился на 9%, хотя торговля с США в начале года все еще снижается на 10,4%. Рост обеспечивали высокотехнологичные секторы: стоимость экспорта интегральных микросхем почти удвоилась несмотря на умеренный рост объема (+3,7%), а экспорт оборудования для обработки данных вырос на 47%. Эти две категории вместе составили почти половину общего прироста экспорта в апреле. Стоимость экспорта автомобилей выросла на 44%. В то время как экспорт на Ближний Восток в марте упал на 41% из-за регионального напряжения, сильный спрос за пределами США (322,7 млрд долларов США в апреле) и спрос на полупроводники, обусловленный ИИ, помогли компенсировать негативные факторы.
Экспорт китайских интегральных микросхем в период с января по апрель достиг 103,5 млрд долларов США, что представляет собой годовой рост на 83,7 % и составило 12,2 % от стоимости экспорта машиностроительной и электротехнической продукции. Экспорт в апреле удвоился (+100,1 % год к году). Рост был подкреплен резким повышением цен на микрочипы памяти. Компания TrendForce прогнозирует, что цены на DRAM во втором квартале 2026 года вырастут на 58–63 % межквартально, а NAND Flash — на 70–75 %, при этом средние цены на память за 15 месяцев выросли более чем на 400 %. Производственные мощности Китая по выпуску чипов устаревших технологических процессов сейчас составляют почти 30 % мировых поставок, что позволяет массовому экспорту в автомобильную, промышленную и потребительские секторы. Экспорт микрочипов в апреле также достиг рекорда в 53,87 млрд долларов США (+54,8 % год к году), что подтверждает ключевую роль Китая в глобальной производственной цепочке. Экспортная структура оптимизируется благодаря внутреннему прогрессу в автомобильных IGBT, микроконтроллерах (MCU) и упаковке чипов, что повышает добавленную стоимость продукции в соответствии с тем, что 70–75 % глобального спроса на чипы сосредоточено на устаревших технологических узлах.
Американский фармацевтический гигант Bristol Myers Squibb (BMS) заключил масштабное стратегическое партнерство с компанией Hengrui Pharma и выплатит 600 миллионов долларов США в качестве аванса по соглашению, стоимость которого может достигать 15,2 млрд долларов США. BMS получит права вне Китая на четыре онкологические и гематологические терапии компании Hengrui, и обе компании будут совместно открывать и разрабатывать еще пять кандидатов на лекарства. Взамен BMS предоставит компании Hengrui права на четыре своих иммунологических препарата для Китая, Гонконга и Макао, при этом Hengrui будет отвечать за раннюю клиническую разработку с целью ускорения подтверждения эффективности препаратов. Период от начальных исследований до подачи заявки на клинические испытания в Китае на 50–70 % короче, чем в других регионах мира. Китай движется к тому, чтобы превзойти США как крупнейший источник новых заявок на клинические исследования в мире.
Компания Stellantis углубляет свою стратегию в Китае через совместное предприятие с Dongfeng Motor Corp стоимостью 1,2 млрд долларов США, которое с 2027 года будет производить автомобили Jeep и Peugeot в Ухане. Партнерство включает инвестиции более 8 млрд юаней, при этом Stellantis внесет примерно 151 млн долларов США. Будут производиться два внедорожных модели Jeep и два новых энергетических модели Peugeot для внутреннего и экспортных рынков. Этот шаг сигнализирует о растущей зависимости западных автопроизводителей от китайского производства, технологий и цепочек поставок для повышения конкурентоспособности электромобилей. Соглашение следует за возобновлением производства Peugeot с Dongfeng и расширенного сотрудничества с компанией Zhejiang Leapmotor Technology.
Согласно отчету German Chamber Innovation Report 2026, основанному на опросе среди 116 немецких автомобильных компаний в Китае, проведенному в марте и апреле 2026 года, 72 % респондентов ожидают, что китайские конкуренты станут лидерами в инновациях в течение пяти лет (+7 процентных пунктов по сравнению с 2024 годом), при этом 22 % утверждают, что это уже произошло (+10 процентных пунктов). Исследования и разработки в Китае, ориентированные на глобальные рынки, почти утроились с 2024 года; 73 % респондентов теперь проводят исследования и разработки в Китае (33 % только для местного рынка, 33 % для местного и глобальных рынков, 7 % только для глобальных рынков). Локализация и инновационные партнерства повышают эффективность: 45 % компаний отмечают ускорение исследований и разработок примерно на 40 % благодаря локальным операциям или партнерствам с китайскими компаниями. Преимущества в затратах также значительны — 52 % компаний достигли умеренных экономий (0–10 %) благодаря локальным исследованиям и разработкам, в то время как 24 % снизили затраты более чем на 20 % за счет использования ИИ и цифровых инструментов. Полный отчет, основанный на данных от 257 немецких компаний, будет опубликован в августе 2026 года.
Китайская гостиничная отрасль превосходит глобальные показатели. Четыре крупнейших международных гостиничных сети объявили о сильном росте RevPAR в первом квартале: Hyatt (+12,4 % год к году), Marriott и IHG (+5,7 %) и Hilton (+1,3 %). Общий китайский RevPAR впервые превысил мировой средний показатель благодаря расширению безвизовых политик и восстановлению авиасообщения. В первом квартале в страну без виз въехало 8,31 миллиона иностранных туристов (+29 % год к году), что составило 78 % всех прибытий. Во время праздников труда количество безвизовых прибытий выросло почти на 15 % до 436 тысяч.
После выхода компании Nvidia с китайского рынка ИИ-чипов из-за американских ограничений, к концу 2026 года Huawei займёт 60 % китайского рынка ИИ-чипов, а доходы от ИИ-чипов достигнут 12 миллиардов долларов. Наибольший объём заказов приносит Ascend 950PR, который перешёл к серийному производству в марте и предлагает производительность до 2 PFLOPS FP4, поддержку набора инструкций MXFP4 и 128 ГБ отечественной памяти HBM. Обновлённая версия 950DT с 144 ГБ HBM запланирована на четвёртый квартал 2026 года, в то время как Ascend 960 (конец 2027 года) и Ascend 970 (конец 2028 года) входят в дорожную карту. Morgan Stanley прогнозирует, что к 2030 году китайский рынок ИИ-чипов достигнет объёма 67 миллиардов долларов, при этом китайские поставщики будут составлять 86 % предложения. Доходы отечественных производителей в 2026 году достигнут 21 миллиарда долларов. Huawei, который в основном полагается на производство компании SMIC, также обеспечил поддержку DeepSeek V4 уже в день её запуска.
Компания China Datang запустила в эксплуатацию солнечную электростанцию мощностью 500 МВт в городе Чуньвэй автономного района Нинся-Хуэй. Это первый масштабный проект зелёной энергетики в Китае, разработанный для прямого питания кластера дата-центров в рамках модели «координация вычислительной мощности и электроэнергии». Проект официально начал работу 2 мая 2026 года и является частью первого этапа строительства облачной базы Чуньвэй мощностью 2 ГВт с планируемым инвестициями около 8,7 млрд юаней (1,27 млрд долларов США). Первый этап объединяет 500 МВт солнечную электростанцию с ветропарком мощностью 1,5 ГВт, подключение которого к сети запланировано на сентябрь 2026 года, и энергетическим хранилищем. Солнечная электростанция вырабатывает примерно 970 ГВт·ч в год и покрывает около 50 % потребления облачной базы. После завершения первого этапа годовая выработка составит 4,3 ТВт·ч, что превысит ожидаемое потребление устройств в размере 2,29 ТВт·ч. Проект использует четыре специализированных линии электропередачи напряжением 110 кВ и модель двусторонней торговли электроэнергией в соответствии с китайской стратегией «Восточные данные, Западное вычисление».
Китай ускоряет строительство «национальной вычислительной сети», чтобы инфраструктура искусственного интеллекта стала общественной услугой. Государственные СМИ сравнивают токены с мобильными данными как с измеримым товаром эпохи ИИ. Ежедневное количество запросов токенов превысило в марте 2026 года границу 140 триллионов, что более чем в тысячу раз превышает уровень начала 2024 года, сообщил Национальное статистическое управление. Растущие затраты на модели увеличивают давление на разработчиков. Пекин теперь относит вычислительную мощность к «шести сетям» национальной инфраструктуры наряду с электрическими сетями, водоснабжением, сетями связи нового поколения, подземными трубопроводами и логистикой. Государственный совет недавно призвал к лучшему планированию этих сетей, а Национальная комиссия по развитию и реформам оценивает, что связанные инвестиции в 2026 году превысят семь триллионов юаней (один триллион долларов США). Телекоммуникационные операторы развивают услуги на основе токенов как новый двигатель роста помимо традиционных мобильных данных, что сигнализирует о стратегическом сдвиге в том, как Китай строит инфраструктуру ИИ для массового использования при резком росте спроса со стороны компаний и потребителей.
Томаш Кучера & Йерет Янсен
China-insights.com/gnews.cz – GH
Комментарии
Войти · Регистрация
Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы комментировать.
…