В то время как обычный вкладчик может считать, что деньги на его банковском счете "принадлежат" ему, законодательная база в странах Европейского союза говорит об обратном: депозиты не хранятся на ответственном хранении - с юридической точки зрения они являются кредитом для банка. Таким образом, юридическое право собственности на эти средства переходит к банку, а владелец счета становится необеспеченным кредитором. Этот базовый принцип закреплен как в банковском законодательстве ЕС, так и в правовых интерпретациях Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Правовые основы
Согласно законодательству ЕС, отношения между вкладчиком и банком являются договорными. Директива о схемах гарантирования депозитов (Директива 2014/49/EU) Депозит определяется как:
"кредитный остаток, возникающий из средств, хранящихся на счете, или из временных ситуаций, возникающих в результате текущих банковских операций, которые кредитная организация должна погасить в соответствии с действующими правовыми и договорными условиями". (Статья 2 (1)(3), Директива 2014/49/EU).
Это определение подтверждает, что депозит является долговое обязательствоа не доверенное имущество.
Кроме того, в серии юридических рабочих документов ЕЦБ разъясняется:
"При внесении вклада в кредитное учреждение деньги, внесенные на депозит, становятся собственностью банка, который обязан выплатить вкладчику соответствующую сумму. Вкладчик не является владельцем конкретных средств, но, как правило, является кредитором банка". (Юридический рабочий документ ЕЦБ № 11, "Правовые аспекты банковских депозитов", стр. 7)
Эта юридическая конструкция соответствует система требований к капиталу По ссылке CRR/CRD IVгде депозиты отражаются в пассиве баланса, что позволяет кредитовать с частичным резервированием.
Последствия для вкладчиков
Хотя правила ЕС обеспечивают надежную защиту потребителей, в частности гарантия в размере 100 000 евро на вкладчика и банк По ссылке Директива о схемах гарантирования депозитов - Средства, превышающие этот порог, остаются под угрозой в случае банкротства банка. Это было наглядно продемонстрировано во время Кипрский банковский кризис в 2013 годукогда незастрахованные вкладчики были вынуждены присоединиться к спасению банков. Позднее эта мера была закреплена в законодательстве ЕС посредством Директива о восстановлении и разрешении банковских операций (BRRD, Директива 2014/59/EU)который позволяет властям списывать или передавать определенные обязательства - в том числе крупные депозиты - для стабилизации обанкротившегося учреждения.
"Акционеры и кредиторы разрешаемого учреждения несут убытки после списания или конвертации капитальных инструментов..." (Статья 46 Директивы 2014/59/EU - BRRD)
Стратегическое значение
Для инвесторов и семейных офисов, управляющих значительными ликвидными активами, эти рамки повышают важность анализа кредитный риск контрагента, юрисдикционная проверка (тщательная проверка) и в некоторых случаях диверсификация в другие активыкоторые не несут риска контрагента (т.е. в случае неудачи контрагента). Более того, с появлением Цифровые валюты центрального банка (CBDC) a проект "цифровое евро в результате дебатов по прямое владение цифровыми деньгами - потенциально может быть проведен как обязательства ЕЦБ, а не коммерческих банков - может полностью изменить эту динамику.
Как заявляет Европейский центральный банк:
"Цифровой евро будет являться обязательством Евросистемы, а не частного посредника... и предоставит частным лицам прямой доступ к деньгам центрального банка". (Отчет ЕЦБ о цифровых евро, октябрь 2023 года).
Это открывает новую главу в создании валюты, но пока центральные банки изучают возможности полностью цифровых валют, эксперты предупреждают о системных рисках, связанных с путем удаления наличных денег. Без физических денег граждане становятся Полностью зависит от цифровой инфраструктуры - уязвима к кибератакам, сбоям в работе или ограничениям, наложенным государством.
В экстремальных сценариях правительства могут замораживать счета, вводить отрицательные процентные ставки или отслеживать каждую операцию в режиме реального времени. Для тех, кто не имеет банковских счетов, пожилых людей или людей, заботящихся о своей личной жизни, отчуждение становится реальной угрозой. Хотя цифровые валюты обещают эффективность, полный отказ от наличных денег может угрожают финансовой свободе, устойчивости и самостоятельности личностичто ставит перед политиками насущные вопросы, особенно во время геополитических кризисов или гражданских беспорядков.
gnews.cz - GH
Читайте подробности в первой части нашей серии статей на gnews.cz
Часть первая: Обвал мирового рынка облигаций: почему закончилась 40-летняя эра стабильности и что это значит для вас. Читать далее здесь
Часть вторая: Кто является настоящим владельцем ваших банковских вкладов? Согласно законодательству ЕС, это не вы. Читать далее здесь
Источники:
1) Directive 2014/49/EU on Deposit Guarantee Schemes: EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0049)
2) Directive 2014/59/EU on Bank Recovery and Resolution (BRRD): EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0059)
3) Юридический рабочий документ ЕЦБ № 11: Правовые аспекты банковских депозитов
4) Отчет ЕЦБ о цифровом евро (октябрь 2023 года): официальный сайт ЕЦБ (https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html)
Russian 
Czech 
English 
Spanish 
French 
Italian 
Chinese 
German