Las reservas de los bancos estadounidenses han caído a su nivel más bajo en cinco años, lo que obligó a la Reserva Federal a proporcionar el mayor préstamo de emergencia desde 2020. Detrás de esta silenciosa intervención, se esconde una inminente crisis de liquidez, crecientes pérdidas no realizadas y una posible devaluación del dólar, factores que deben ser tenidos en cuenta por todos los inversores y ahorradores a nivel global.

Los mercados aún estaban analizando el comunicado de la Fed de noviembre, cuando apareció otra noticia, mucho más impactante: una inyección puntual de 29 mil millones de dólares a través de operaciones de recompra, la mayor desde el inicio de la pandemia. Esta medida, en la práctica, pone fin a la política de endurecimiento cuantitativo, revela una aguda escasez de liquidez en los bancos y subraya lo cerca que está el sistema financiero de un colapso.

¿Cuál es la causa de este repentino estrés? Los bancos comerciales están al borde del agotamiento. Las reservas totales se han desplomado a aproximadamente 2,8 billones de dólares, un nivel no visto desde 2020. Al mismo tiempo, el sector se enfrenta a pérdidas no realizadas estimadas en 400 mil millones de dólares, en gran parte debido a dos apuestas mal calculadas.

En primer lugar, las instituciones se llenaron de bonos del Estado de bajo rendimiento durante la ola de estímulo de 2020. El rápido aumento de los rendimientos ha provocado una fuerte caída de los precios de los bonos, lo que ha generado pérdidas contables que no pueden realizarse sin crear agujeros de capital.

En segundo lugar, la esperada caída del sector inmobiliario comercial está ocurriendo ahora: los espacios de oficinas vacíos están aumentando rápidamente, los alquileres están disminuyendo y la tasa de impagos está subiendo, lo que está destruyendo el valor de las garantías en los balances de los bancos.

Ante la continua fuga de depósitos y la falta de capital fresco, la única solución es la "impresora" de la Fed. Los responsables de la política pueden hablar duramente sobre la inflación, pero sus acciones, como el fin del endurecimiento cuantitativo y la reapertura del grifo de liquidez, envían una señal diferente: la estabilidad financiera ahora tiene prioridad sobre la estabilidad de precios. Una consecuencia probable será una mayor oferta de dólares, una moneda estadounidense más débil y un renovado interés en activos tangibles sin contrapartida, como el oro.

Para los ahorradores individuales y los gestores de carteras, la conclusión es clara. Reevalúen la asignación de efectivo, acorten el plazo de los bonos, diversifiquen geográficamente y consideren inversiones en activos resistentes a la inflación. La Fed ha dejado claro sus planes; esperar a otro "giro" oficial podría significar presenciar en tiempo real cómo se erosiona su poder adquisitivo.

Este artículo se ha escrito a partir de un vídeo de ITM TRADING, INC. El vídeo completo está disponible aquí: FED BAILOUT Triggered as Bank Reserves Crash to 5-Year Low

Vídeo de YouTube – ITM TRADING, INC. / gnews.cz - GH