El rescate silencioso de la Reserva Federal: Por qué el desplome de las reservas bancarias en EE.UU. indica una reanudación de la impresión de dinero - y cómo pueden prepararse los ahorradores.

Las reservas de los bancos estadounidenses han caído a su nivel más bajo en cinco años, lo que ha obligado a la Reserva Federal a conceder su mayor préstamo de emergencia desde 2020. Detrás del silencioso rescate se esconde una inminente crisis de liquidez, crecientes pérdidas no realizadas y una posible devaluación del dólar que todos los ahorradores e inversores mundiales deben tener en cuenta.

Los mercados aún estaban analizando la declaración de la Reserva Federal de noviembre cuando apareció otro titular mucho más sonoro: una inyección única de repos por valor de 29.000 millones de dólares, la mayor desde que comenzó la pandemia. Esta medida pone fin de hecho al endurecimiento cuantitativo, revela la aguda escasez de liquidez de los bancos y subraya lo cerca que está el sistema financiero de la parálisis.

¿Por qué esta tensión repentina? Los bancos comerciales están al borde del agotamiento. Las reservas totales se han desplomado hasta aproximadamente 2,8 billones de dólares, un nivel visto por última vez en 2020. Al mismo tiempo, el sector se enfrenta a unas pérdidas no realizadas estimadas en 400.000 millones de dólares, debidas en gran parte a dos apuestas inoportunas.

En primer lugar, las instituciones se han atiborrado de bonos del Estado de bajo rendimiento durante la oleada de estímulos de 2020. Desde entonces, el rápido aumento de los rendimientos ha provocado una fuerte caída de los precios de los bonos, lo que se traduce en pérdidas de papel que no pueden realizarse sin que cristalicen los agujeros de capital. En segundo lugar, el declive largamente aplazado del sector inmobiliario comercial se está produciendo ahora: la desocupación de oficinas se dispara, los alquileres caen y las tasas de morosidad aumentan, destruyendo el valor de las garantías en los balances bancarios.

Dada la continua salida de depósitos y la falta de capital fresco, la única salvación es la imprenta de la Reserva Federal. Los responsables políticos pueden hablar con dureza sobre la inflación, pero sus acciones - poner fin al endurecimiento cuantitativo y reabrir la espita de la liquidez - envían una señal diferente: la estabilidad financiera está ahora por encima de la estabilidad de precios. El resultado probable será una mayor oferta de dólares, una moneda estadounidense más débil y un renovado interés por los activos tangibles sin contrapartida, como el oro.

Para los ahorradores ordinarios y los gestores de carteras, la conclusión es clara. Replantee su asignación de efectivo, acorte los vencimientos de los bonos, diversifique geográficamente y considere la posibilidad de invertir en activos a prueba de inflación. La Fed ha dejado claras sus intenciones; esperar al próximo „cambio de tendencia“ oficial podría significar ver cómo su poder adquisitivo se desvanece en tiempo real.

Este artículo fue escrito basado en un video de ITM TRADING, INC. El vídeo completo está disponible aquí: El BAILOUT de la FED se desencadena al desplomarse las reservas bancarias a mínimos de 5 años

Youtube video - ITM TRADING, INC. / gnews.cz - GH