Sebbene il depositante medio possa pensare di essere il "proprietario" del denaro sul proprio conto bancario, il quadro giuridico dell'Unione Europea dice il contrario: i depositi non sono tenuti in custodia, ma giuridicamente sono prestiti alla banca. La proprietà legale di questi fondi passa quindi alla banca e il titolare del conto diventa un creditore non garantito. Questo principio di base è sancito sia dalla legislazione bancaria dell'UE sia dalle interpretazioni giuridiche della Banca Centrale Europea (BCE).

Basi legali

Secondo il diritto comunitario, il rapporto tra il depositante e la banca è di tipo contrattuale. Direttiva sui sistemi di garanzia dei depositi (Direttiva 2014/49/UE) definisce un deposito come:

"un saldo attivo derivante da fondi trattenuti su un conto o da situazioni temporanee derivanti da operazioni bancarie correnti che l'istituto di credito deve rimborsare in base alle condizioni legali e contrattuali applicabili". (Articolo 2, paragrafo 1, punto 3, della direttiva 2014/49/UE).

Questa definizione conferma che il deposito è dluhovým závazkem, non un bene affidato.

Inoltre, la serie di documenti di lavoro legali della BCE spiega:

"Quando si effettua un deposito in un istituto di credito, il denaro depositato diventa di proprietà della banca, che è tenuta a versare al depositante l'importo corrispondente. Il depositante non è il proprietario dei fondi specifici, ma è generalmente un creditore della banca". (Documento di lavoro della BCE n. 11, "Aspetti giuridici dei depositi bancari", pag. 7).

Questa costruzione giuridica è in linea con il quadro dei requisiti patrimoniali podle CRR/CRD IVin cui i depositi sono indicati nel passivo del bilancio, il che consente di erogare prestiti con una riserva parziale.

Conseguenze per i depositanti

Sebbene le norme dell'UE garantiscano una forte protezione dei consumatori - in particolare una garanzia di 100.000 EUR sul depositante e sulla banca podle Direttiva sui sistemi di garanzia dei depositi - I fondi che superano questa soglia rimangono a rischio in caso di fallimento di una banca. Ciò è stato chiaramente dimostrato durante il Crisi bancaria di Cipro nel 2013quando i depositanti non assicurati sono stati costretti a partecipare al salvataggio delle banche. Questa misura è stata successivamente inserita nel diritto dell'Unione Europea attraverso Direttiva sul risanamento e la risoluzione delle banche (BRRD, direttiva 2014/59/UE)che consente alle autorità di cancellare o trasferire alcune passività - compresi i grandi depositi - al fine di stabilizzare un istituto in crisi.

"Gli azionisti e i creditori di un ente in risoluzione sostengono le perdite dopo la svalutazione o la conversione degli strumenti di capitale...". (Articolo 46 della Direttiva 2014/59/UE - BRRD)

Importanza strategica

Per gli investitori e i family office che gestiscono importanti attività liquide, questo quadro di riferimento accresce l'importanza dell'analisi rischio di credito della controparte, due diligence giurisdizionale (screening approfondito) e in alcuni casi diversificazione in altre attivitàche non sopportano il rischio di controparte (cioè in caso di fallimento della controparte). Inoltre, con l'avvento di Valute digitali delle banche centrali (CBDC) a il progetto euro digitale by debata o proprietà diretta della moneta digitale - potenzialmente detenuti come l'impegno della BCE piuttosto che delle banche commerciali - potrebbe cambiare completamente questa dinamica.

Come afferma la Banca Centrale Europea:

"L'euro digitale sarebbe un impegno dell'Eurosistema, non di un intermediario privato... e darebbe agli individui accesso diretto al denaro della banca centrale". (Rapporto sull'euro digitale della BCE, ottobre 2023).

Questo apre un nuovo capitolo nella progettazione delle valute, ma mentre le banche centrali esplorano le possibilità delle valute completamente digitali, gli esperti mettono in guardia dai rischi sistemici associati alle valute digitali. rimuovendo i contanti. Senza denaro fisico, i cittadini diventano interamente dipendenti dall'infrastruttura digitale - vulnerabili agli attacchi informatici, alle interruzioni o alle restrizioni imposte dallo Stato.

In scenari estremi, i governi potrebbero congelare i conti, introdurre tassi di interesse negativi o monitorare ogni transazione in tempo reale.. Per i non bancari, gli anziani o le persone attente alla privacy, l'esclusione diventa una minaccia reale. Sebbene le valute digitali promettano efficienza, la completa abolizione del denaro contante potrebbe minacciare la libertà finanziaria, la resilienza e l'autonomia individualeche solleva interrogativi pressanti per i responsabili politici, soprattutto in tempi di crisi geopolitiche o di disordini civili.

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Per saperne di più, leggete la prima parte della nostra serie su gnews.cz

První díl: Il crollo del mercato obbligazionario globale: perché un'era di 40 anni di stabilità è finita e cosa significa per voi. Více zde

Druhý díl: Chi è il vero proprietario dei vostri depositi bancari? Secondo la legge dell'UE, non siete voi. Více zde

Zdroje:
1) Directive 2014/49/EU on Deposit Guarantee Schemes: EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0049)
2) Directive 2014/59/EU on Bank Recovery and Resolution (BRRD): EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0059)
3) Documento di lavoro legale della BCE n. 11: Gli aspetti legali dei depositi bancari
4) Rapporto della BCE su un euro digitale (ottobre 2023): sito ufficiale della BCE (https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html)