Während der durchschnittliche Einleger davon ausgeht, dass ihm das Geld auf seinem Bankkonto "gehört", besagt der rechtliche Rahmen in der Europäischen Union etwas anderes: Einlagen werden nicht verwahrt - rechtlich gesehen sind sie Darlehen an die Bank. Das rechtliche Eigentum an diesen Geldern geht somit auf die Bank über und der Kontoinhaber wird zu einem ungesicherten Gläubiger. Dieses Grundprinzip ist sowohl im EU-Bankenrecht als auch in den Rechtsauslegungen der Europäischen Zentralbank (EZB) verankert.

Rechtliche Grundlagen

Nach EU-Recht ist die Beziehung zwischen dem Einleger und der Bank vertraglich geregelt. Richtlinie über Einlagensicherungssysteme (Richtlinie 2014/49/EU) definiert eine Einlage als:

"ein Guthaben, das sich aus Guthaben auf einem Konto oder aus vorübergehenden Situationen aus laufenden Bankgeschäften ergibt, die das Kreditinstitut nach den geltenden gesetzlichen und vertraglichen Bedingungen zurückzahlen muss". (Artikel 2 Absatz 1 Nummer 3, Richtlinie 2014/49/EU).

Diese Definition bestätigt, dass das Depot dluhovým závazkemund nicht ein anvertrautes Gut.

Darüber hinaus erklärt die EZB in einer Reihe von juristischen Arbeitspapieren:

"Wenn eine Einlage bei einem Kreditinstitut getätigt wird, geht das eingezahlte Geld in das Eigentum der Bank über, die verpflichtet ist, dem Einleger den entsprechenden Betrag auszuzahlen. Der Einleger ist nicht Eigentümer der konkreten Gelder, sondern in der Regel ein Gläubiger der Bank." (EZB-Arbeitspapier Nr. 11, "Rechtliche Aspekte von Bankeinlagen", S. 7)

Diese Rechtskonstruktion steht im Einklang mit der Rahmen für die Eigenkapitalanforderungen podle CRR/CRD IVbei denen die Einlagen auf der Passivseite der Bilanz ausgewiesen werden, was eine Kreditvergabe mit einer Teilreserve ermöglicht.

Folgen für die Einleger

Die EU-Vorschriften bieten zwar einen starken Verbraucherschutz - insbesondere eine Garantie in Höhe von 100 000 EUR für den Einleger und die Bank podle Richtlinie über Einlagensicherungssysteme - Gelder, die diese Schwelle überschreiten, bleiben im Falle eines Bankzusammenbruchs gefährdet. Dies wurde deutlich während der Zyperns Bankenkrise im Jahr 2013als die nicht versicherten Einleger gezwungen wurden, sich an der Bankenrettung zu beteiligen. Diese Maßnahme wurde später im EU-Recht verankert durch Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Banken (BRRD, Richtlinie 2014/59/EU)die es den Behörden ermöglicht, bestimmte Verbindlichkeiten - einschließlich großer Einlagen - abzuschreiben oder zu übertragen, um ein ausfallendes Institut zu stabilisieren.

"Die Anteilseigner und Gläubiger eines in Abwicklung befindlichen Instituts tragen die Verluste nach der Abschreibung oder Umwandlung von Kapitalinstrumenten..." (Artikel 46 der Richtlinie 2014/59/EU - BRRD)

Strategische Bedeutung

Für Investoren und Family Offices, die erhebliche liquide Mittel verwalten, erhöht dieser Rahmen die Bedeutung der Analyse Kreditrisiko der Gegenpartei, Sorgfaltspflicht in Bezug auf die Rechtsordnung (gründliches Screening) und in einigen Fällen Diversifizierung in andere Vermögenswertedie kein Gegenparteirisiko tragen (d.h. im Falle eines Ausfalls der Gegenpartei). Außerdem ist mit dem Aufkommen von Digitale Zentralbankwährungen (CBDC) a das projekt digitaler euro by debata o direktes Eigentum an digitalem Geld - potenziell gehalten als das Engagement der EZB und nicht der Geschäftsbanken - könnte diese Dynamik völlig verändern.

Wie die Europäische Zentralbank feststellt:

"Der digitale Euro wäre eine Verpflichtung des Eurosystems, nicht eines privaten Intermediärs... und würde dem Einzelnen direkten Zugang zu Zentralbankgeld geben." (Digitaler Euro-Bericht der EZB, Oktober 2023).

Damit wird ein neues Kapitel in der Währungsgestaltung aufgeschlagen, doch während die Zentralbanken die Möglichkeiten vollständig digitaler Währungen erkunden, warnen Experten vor systemischen Risiken, die mit durch Entfernen von Bargeld. Ohne physisches Geld werden die Bürger vollständig von der digitalen Infrastruktur abhängig - anfällig für Cyberangriffe, Ausfälle oder staatlich auferlegte Einschränkungen.

Im Extremfall könnten die Regierungen Konten einfrieren, Negativzinsen einführen oder jede Transaktion in Echtzeit überwachen. Für Menschen ohne Bankverbindung, ältere Menschen oder Menschen, die ihre Privatsphäre schützen wollen, wird der Ausschluss zu einer echten Bedrohung. Während digitale Währungen Effizienz versprechen, könnte die vollständige Abschaffung von Bargeld bedrohen finanzielle Freiheit, Widerstandsfähigkeit und individuelle Autonomiewas für die politischen Entscheidungsträger dringende Fragen aufwirft, insbesondere in Zeiten geopolitischer Krisen oder ziviler Unruhen.

gnews.cz - GH

Lesen Sie mehr im ersten Teil unserer gnews.cz-Serie

První díl: Der globale Anleihenmarkt-Crash: Warum eine 40-jährige Ära der Stabilität vorbei ist und was das für Sie bedeutet. Více zde

Druhý díl: Wer ist der eigentliche Eigentümer Ihrer Bankeinlagen? Nach EU-Recht sind das nicht Sie. Více zde

Zdroje:
1) Directive 2014/49/EU on Deposit Guarantee Schemes: EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0049)
2) Directive 2014/59/EU on Bank Recovery and Resolution (BRRD): EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0059)
3) Juristisches Arbeitspapier Nr. 11 der EZB: Die rechtlichen Aspekte von Bankeinlagen
4) EZB-Bericht über einen digitalen Euro (Oktober 2023): Offizielle Website der EZB (https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html)