Aunque el depositante medio puede suponer que "posee" el dinero de su cuenta bancaria, el marco jurídico de toda la Unión Europea dice lo contrario: los depósitos no se mantienen en custodia, sino que legalmente son préstamos al banco. Por tanto, la propiedad legal de estos fondos pasa al banco y el titular de la cuenta se convierte en un acreedor no garantizado. Este principio básico está consagrado tanto en la legislación bancaria de la UE como en las interpretaciones jurídicas del Banco Central Europeo (BCE).

Fundamentos jurídicos

Según la legislación de la UE, la relación entre el depositante y el banco es contractual. Directiva sobre sistemas de garantía de depósitos (Directiva 2014/49/UE) define un depósito como:

"un saldo acreedor derivado de fondos retenidos en una cuenta o de situaciones temporales derivadas de operaciones bancarias corrientes que la entidad de crédito debe reembolsar en las condiciones legales y contractuales aplicables". (Artículo 2 (1)(3), Directiva 2014/49/UE).

Esta definición confirma que el depósito es dluhovým závazkemno un bien confiado.

Además, la serie de documentos de trabajo jurídicos del BCE explica:

"Cuando se realiza un depósito en una entidad de crédito, el dinero depositado pasa a ser propiedad del banco, que está obligado a pagar al depositante la cantidad correspondiente. El depositante no es el propietario de los fondos concretos, sino que es generalmente un acreedor del banco". (Documento de trabajo jurídico del BCE nº 11, "Aspectos jurídicos de los depósitos bancarios", p. 7)

Esta interpretación jurídica está en consonancia con el marco de requisitos de capital podle CRR/CRD IVdonde los depósitos figuran en el pasivo del balance, lo que permite conceder préstamos con una reserva parcial.

Consecuencias para los depositantes

Aunque la normativa de la UE ofrece una fuerte protección al consumidor -en particular una garantía de 100 000 euros sobre el depositante y el banco podle Directiva sobre sistemas de garantía de depósitos - Los fondos que superan este umbral siguen estando en peligro en caso de quiebra de un banco. Esto quedó claramente demostrado durante el Crisis bancaria de Chipre en 2013cuando se obligó a los depositantes no asegurados a sumarse al rescate bancario. Esta medida se consagró posteriormente en la legislación de la UE mediante Directiva sobre reestructuración y resolución bancarias (BRRD, Directiva 2014/59/UE)que permite a las autoridades cancelar o transferir determinados pasivos -incluidos grandes depósitos- para estabilizar una entidad en quiebra.

"Los accionistas y acreedores de una entidad en resolución soportan las pérdidas tras la amortización o conversión de los instrumentos de capital..." (Artículo 46 de la Directiva 2014/59/UE - BRRD)

Importancia estratégica

Para los inversores y las family offices que gestionan importantes activos líquidos, este marco aumenta la importancia del análisis riesgo de crédito de contraparte, diligencia debida jurisdiccional (cribado exhaustivo) y, en algunos casos diversificación en otros activosque no soportan el riesgo de contraparte (es decir, en caso de quiebra de la contraparte). Además, con la llegada de Monedas digitales de bancos centrales (CBDC) a el proyecto euro digital by debata o propiedad directa del dinero digital - potencialmente mantenidos como el compromiso del BCE en lugar de los bancos comerciales - podría cambiar por completo esta dinámica.

Como afirma el Banco Central Europeo:

"El euro digital sería un compromiso del Eurosistema, no de un intermediario privado... y daría a los particulares acceso directo al dinero del banco central". (Informe sobre el euro digital del BCE, octubre de 2023).

Se abre así un nuevo capítulo en el diseño de divisas, pero mientras los bancos centrales exploran las posibilidades de las monedas totalmente digitales, los expertos advierten de los riesgos sistémicos asociados a ellas. eliminando efectivo. Sin dinero físico, los ciudadanos se Totalmente dependientes de la infraestructura digital: vulnerables a ciberataques, cortes o restricciones impuestas por el Estado..

En escenarios extremos, los gobiernos podrían congelar cuentas, introducir tipos de interés negativos o controlar cada transacción en tiempo real.. Para los no bancarizados, los ancianos o las personas preocupadas por su intimidad, la exclusión se convierte en una amenaza real. Aunque las monedas digitales prometen eficiencia, la abolición total del efectivo podría amenazan la libertad financiera, la resiliencia y la autonomía individuallo que plantea cuestiones acuciantes a los responsables políticos, especialmente en tiempos de crisis geopolíticas o disturbios civiles.

gnews.cz - GH

Más información en la primera parte de nuestra serie gnews.cz

První díl: El desplome del mercado mundial de renta fija: por qué se ha acabado una era de estabilidad de 40 años y qué significa para usted. Více zde

Druhý díl: ¿Quién es el verdadero propietario de sus depósitos bancarios? Según la legislación de la UE, no es usted. Více zde

Zdroje:
1) Directive 2014/49/EU on Deposit Guarantee Schemes: EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0049)
2) Directive 2014/59/EU on Bank Recovery and Resolution (BRRD): EUR-Lex Link (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0059)
3) Documento de trabajo jurídico del BCE nº 11: Los aspectos jurídicos de los depósitos bancarios
4) Informe del BCE sobre un euro digital (octubre de 2023): Sitio web oficial del BCE (https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html)